Izvire ispod Površaka (1326 m), na visini preko 1000 m nadmorske visine, u samom izvorištu zove se Zagred. Ovim planinskim tokom pritjece nekoliko potocica koji se sastaju i nastaje Gracanica. Ona je planinska rijeka, protjece šumovitom dolinom punom prirodnih ljepota i privlacnosti za ljubitelje prirode. Na svom planinskom toku ima dosta brzaca i slapova. U selu Gracanica ulijeva se u rijeku Ramu kao njena desna pritoka.